全国两会正值“十五五”规划蓝图绘制的关键期，金融领域的议题热度很高。2026年政府工作报告及代表委员的建言，共同勾勒出未来五年金融改革的清晰路径。
一方面，通过实施适度宽松的货币政策并创设财政金融协同工具，确保社会融资成本稳中有降，精准滴灌科技创新与中小微企业；另一方面，则以深化资本市场投融资改革为抓手，健全中长期资金入市机制，畅通私募股权退出渠道，着力破解“长钱不长、沉淀难退”的结构性矛盾。
在防风险与强监管层面，推进金融稳定法立法，加快中小金融机构“减量提质”，整治“内卷式”无序竞争，旨在构建一个更具韧性、效率和法治化的金融体系，为“十五五”开局注入稳健的金融动能。
在银行、保险、证券及基金等金融领域，全国人大代表及政协委员围绕中小银行改革化险、打通养老金融数据壁垒、构建“长钱长投”生态、畅通私募股权退出渠道等核心议题，提出了诸多针对性建议。
一、银行业
图源：罐头图库
两会银行业聚焦服务实体经济与防控风险，避免“内卷式”竞争，发展方向强调科技金融、绿色金融及普惠金融，推动数字化转型。
1. 整治“内卷式”竞争，构建差异化竞争
政府工作报告中指出，要深入整治“内卷式”竞争，有望向银行业渗透，资产、负债两端“反内卷”，停止恶性竞争，不打价格战。
银行业“内卷”主要体现在三方面：一是息差与价格战，竞相压低贷款利率、抬高存款利率，导致净息差持续收窄，令银行陷入“增收不增利”困局；二是业务同质化，产品与服务高度雷同，缺乏差异化定位，服务大客户的“垒大户”现象普遍，而真正需要资金的小微企业却覆盖不足；三是规模崇拜与资源浪费，盲目追求规模扩张，导致营销成本攀升、渠道重复建设，甚至出现违规返点、恶性挖墙脚等无序竞争行为，损害了行业的可持续发展生态。
全国人大代表，福建投资集团、厦门国际银行董事长王非建议：构建分层有序、差异化竞争、优势互补的银行体系。明确给予不同类型银行差异化目标定位，健全差异化准入政策、评级指标、考核导向等制度机制，形成多元化、多层次、多渠道的金融组织体系，引导各类银行发挥比较优势，开展差异化金融服务，避免无效“内卷”。
2. 创新信贷产品，让资金流向急需资金的中小企业
金融服务实体经济，是中国金融工作的核心原则，但银行的资金还是偏爱大企业，银行信贷的风控模式侧重于抵押物和历史经营表现，处于成长期的科技型中小企业，往往面临融资难题。
全国人大代表、北京证监局原局长贾文勤建议：建立健全业务平台和合作机制，建立投贷联动业务标准化合作平台，推动私募基金管理人通过标准化接口与银行共享关键信息。建立常态化交流与培训机制，促进银行与私募基金管理人建立长期稳定合作关系。健全银行与投资机构收益分享机制，明确银行通过认股权等参与超额收益分配的权利。
全国政协委员、河北旅游投资集团股份有限公司高级顾问韩谦建议：鼓励和支持商业银行利用人工智能等技术，开发推广基于企业税务、社保、水电、知识产权等多维数据的信用贷款产品，减少对传统抵押物的过度依赖。推动监管层优化对商业银行的考核评价机制，提高对小微企业贷款“量增、面扩、价降”的容忍度，落实尽职免责制度。
二、保险业
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保险兼具金融属性与民生保障功能，是两会持续关注的热点议题，今年政府工作报告中“保险”一词被多次提及，涵盖农业保险、长期护理保险、商业健康保险、巨灾保险等多个领域，充分体现了保险在服务国家大局和增进民生福祉中的重要作用。
1. 打通保险行业数据壁垒
保险行业的数据壁垒主要表现为内外双向的“信息孤岛”。行业内部数据割裂，各家保险公司的客户信息、核保理赔记录分散在不同系统，缺乏统一共享平台，导致核保不精准，甚至滋生骗保风险。与外部机构数据隔离，医疗、医保数据尚未完全打通，使健康险定价缺乏发病率等精准支撑；同时，税务、交通等公共数据开放有限，制约了基于多维数据的产品创新与风险评估。
全国政协委员、对外经济贸易大学保险学院副院长孙洁建议：为鼓励保险公司更积极主动丰富与优化产品服务供给、分担社会保障责任，建议加快促进医保部门、民政部门、养老护理机构、医疗卫生机构等相关信息平台与保险公司的互联互通和信息共享，以获取关键定价因素来保证老年人保险产品供给的可持续性。
2. 推动企业年金扩面提质
企业年金，是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自主建立的补充养老保险制度。用人单位社保福利制度中的“六险二金”中的“二金”，增加的“一金”指的便是企业年金。但参保职工仅占基本养老保险参保人数的7%左右，建立年金的企业数量占全国企业总数不足1%，长期被称为“大厂和国企的专属福利”。
国家持续完善并落实基本养老保险全国统筹制度，在此基础上，企业年金的扩面提质、提高养老保障服务水平，成为构建多层次、多支柱养老保险体系的关键一环。
全国政协委员、中国人寿集团原党委书记、董事长白涛建议：扩大“自动加入”机制试点，以制度创新实现普惠突破。制定简化、统一的默认规则，劳动者默认纳入计划，将年金制度的建立从企业的“主动申请”变为“默认提供”，为后续全面推广积累经验。再如，加快建设全国统一企业年金信息平台，实现资产“一站可查”，降低服务门槛。
三、基金业
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两会期间，基金行业的讨论主要围绕资本市场改革、中长期资金入市、服务新质生产力、并购重组等核心议题展开。
1. 公募基金：健全中长期资金入市机制
在十四届全国人大四次会议经济主题记者会上，中国证监会主席吴清表示，行业将牢牢锚定“防风险、强监管、促高质量发展”工作主线，持续深化投融资综合改革，健全中长期资金入市机制，全力营造“长钱长投”市场生态，加快建设规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。
易方达基金表示：公司将持续加强投研核心能力建设，不断完善适配中长期资金需求的产品体系，提升服务中长期资金的专业能力，吸引更多耐心资本通过公募基金入市，引导金融活水流向科技创新领域，进一步促进“科技—金融—产业”的良性循环，更好服务新质生产力发展，助力培育壮大新动能。
汇添富基金表示：未来将充分发挥行业价值发现、资源配置的作用，助力引导社会资源向国家战略和科技创新行业聚集，助推产业转型升级，服务实体经济实现高质量发展。
2. 畅通私募股权与并购基金退出渠道
当前中国私募股权行业已积累超10万亿元存量资产，大量基金正密集进入退出周期。随着IPO节奏放缓，传统退出渠道收窄；并购重组虽被鼓励，但实操中存在基金期限刚性约束、业绩承诺要求严格、股东穿透审查复杂等制度障碍；部分投资人追求短期回报，与长周期产业整合需求存在矛盾，导致资本形成“退出堰塞湖”。
在十四届全国人大四次会议经济主题记者会上，国家发展和改革委员会主任郑栅洁表示，今年将会同财政部、中国人民银行等部门设立国家级并购基金，进一步畅通创业投资退出渠道，提高创业资本周转效率，预计会引导撬动各类资金规模超过1万亿元。
全国政协委员、中泰证券总经理冯艺东建议：应当进一步扩大“简易审核”程序适用范围，细化“绿色通道”审核机制标准，同时建立并购整合效果长期跟踪与评价机制，事前强化信息披露，事后加强对“终止重组”项目的回溯监管与违规惩戒。
冯艺东还表示，海南自贸港封关运作后，具备营商环境优越、政策完善等诸多优势，具备成立全国性高水平金融交易市场的基础条件。为此，他建议在海南设立全国性、市场化运作的私募股权基金份额交易所。
全国政协委员、中信资本董事长张懿宸建议：未来可以进一步鼓励并购基金深度参与上市公司并购重组，推动产业整合和资源优化，同时优化合格境外有限合伙人税收安排，在稳外资、扩大开放中提升资本市场的国际竞争力。
四、证券业
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两会期间证券行业的建言焦点是，致力于通过制度完善，培育一个“长钱愿留、劣者能退、投资者受保”的健康市场生态。这些讨论共同指向了提升资本市场内在稳定性和服务新质生产力的改革方向。
1. 强化投资者保护与严监管
在十四届全国人大四次会议第二次全体会议上，最高人民法院院长张军作工作报告，2025年审结涉证券、期货、基金等案件2.5万件，同比增长53.6%。严惩欺诈发行、财务造假、操纵市场等违法犯罪，保护投资者合法权益。某上市公司虚增营收11亿元，法院依法判处实际控制人有期徒刑6年，判令公司赔偿投资者损失7.7亿元。
近年来，上市公司财务造假现象层出不穷，直接导致投资者基于虚假信息作出错误决策，蒙受股价下跌带来的财产损失，并严重打击市场信心。
全国人大代表、北京大学博雅特聘教授田轩建议：健全多元化赔偿机制，完善代表人诉讼、集体诉讼，降低维权成本；严厉打击内幕交易、市场操纵、虚假陈述，大幅提高违法成本。同时，加快资本市场数字化转型，以数字化提升监管、交易、服务效率。
2. 提升证券行业数字化水平
随着资本市场改革纵深推进和信息技术蓬勃发展，对标金融强国建设要求，证券行业的数字化建设仍有进一步优化的空间。
东方财富董事长其实建议：推动证券业务线上化办理。一是逐步放开融资融券、股票期权等业务的线上开户，提升金融服务效率与投资者体验。二是探索数智化升级，通过联合攻关、监管沙盒等方式，支持各方共同探索人工智能在证券领域的深入应用。三是完善AI应用规范，对应用于金融领域的人工智能大模型实施差异化备案管理，强化对金融专业性、风控合规能力的嵌入。
对于今年两会金融提案，还有哪些值得关注的领域？
部分内容整理自政府工作报告，监管发言，以及中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报、券商中国、新华财经等媒体对全国人大代表、政协委员的采访。
